Erez Law se encuentra investigando a UBS Financial Services (UBS) por recomendar la Estrategia de Mejora de Rendimiento (Yield Enhancement Strategy o YES por sus siglas en inglés) a sus clientes de alto poder adquisitivo. Los asesores financieros de UBS en todo el país promovieron este programa de alto riesgo, presentando a YES como una opción segura para generar ingresos adicionales utilizando activos existentes en UBS como garantía.
En Erez Law creemos que la estrategia YES de UBS fue, en realidad, una estrategia agresiva de opciones financieras. Lamentablemente, muchos corredores de UBS no comprendieron adecuadamente, o no revelaron de forma clara, los riesgos asociados con este tipo de programa de inversión de alto riesgo.
Los inversionistas que buscan recuperar las pérdidas sufridas en las inversiones de YES deben presentar disputas a través del proceso de arbitraje de FINRA. Erez Law ha sido contratado por varios inversionistas para presentar demandas de arbitraje ante FINRA contra UBS con el objetivo de recuperar dichas pérdidas.
Muchos de nuestros clientes acuden a Erez Law porque nos especializamos en la recuperación de pérdidas por inversiones. Contamos con amplios recursos legales para asistir a inversionistas que depositaron su confianza en corredores negligentes e inescrupulosos. Hemos presentado numerosos casos de arbitraje en FINRA contra grandes despachos de corretaje, como Merrill Lynch, Morgan Stanley y UBS, exigiendo a estas empresas rendir cuentas por prácticas deshonestas de asesoría, recomendaciones inadecuadas, representación falsa y concentración excesiva en inversiones y estrategias.
Si usted invirtió en YES sin comprender los riesgos asociados, es posible que pueda recuperar sus pérdidas financieras. Nuestro equipo de abogados especializados en valores financieros tiene amplia experiencia en arbitraje ante FINRA y sabe cómo responsabilizar a los despachos de corretaje y a los asesores por sus irregularidades. Comuníquese con nuestro despacho llamando al (888) 840-1571 para hablar con uno de nuestros abogados de fraude acerca de presentar una demanda relacionada con la estrategia YES de UBS.
Pérdidas y declinación de inversiones en el programa YES de UBS
UBS ofreció el programa de alto riesgo YES a sus clientes con un patrimonio neto de al menos 5 millones de dólares. Según las demandas presentadas por Erez Law, el programa YES de UBS se presentó a los inversores como una estrategia de bajo riesgo que permitía generar mayores rendimientos sin necesidad de que los inversionistas depositaran fondos adicionales en su cuenta de UBS.
Erez Law ha alegado que, al contrario de la presentación de UBS, la estrategia YES involucraba activamente la sincronización del mercado y la toma de posiciones direccionales, lo que resultó en pérdidas significativas. El programa YES generó ingresos sustanciales para UBS, que habría recibido una comisión anual por asesoría de inversión del 1.75% sobre los fondos gestionados en YES.
UBS describió su programa YES como una estrategia de opciones financieras “neutral al mercado”, conocida como “iron condor” por el diagrama de pérdidas y ganancias que representa la estrategia. Sin embargo, se ha alegado que esta estrategia no era realmente neutral y representaba un riesgo significativo para las carteras de inversión, en especial para aquellas con una concentración excesiva en estos valores.
El material promocional de UBS destacaba que el programa YES minimizaba el riesgo de pérdidas al proporcionar protección ante la volatilidad del mercado. También se señalaba que UBS “gestionaría el riesgo” y “minimizaría las pérdidas” mediante la cobertura y el monitoreo activo de las posiciones. UBS afirmó además que el programa YES ofrecía “excelentes métricas de riesgo” y que sus clientes podrían aumentar los rendimientos mientras reducían el riesgo.
El programa YES de UBS utilizaba el capital existente en las cuentas de los inversionistas para implementar una supuesta estrategia de opciones financieras de bajo riesgo, combinando opciones de compra (“call”) y de venta (“put”) basadas en el índice S&P 500. Este índice agrupa las 500 empresas más grandes cuyas acciones cotizan en la NYSE o NASDAQ. La estrategia consistía en vender opciones “put” a corto plazo, seguidas de dos opciones más extensas. Esta estrategia es adecuada únicamente para inversionistas sofisticados que buscan alternativas complejas de inversión en opciones financieras.
Una estrategia “iron condor” genera ingresos mediante la venta de contratos de opciones que no han alcanzado su precio estimado de ejercicio (out-of-the-money) tanto de compra como de venta, mientras se cubren las posibles pérdidas adquiriendo opciones adicionales out-of-the-money sobre el mismo activo, para limitar el riesgo a la baja del inversionista. Esta estrategia pretende ser neutral al mercado, lo que significa que no apuesta por un aumento ni por una disminución en el valor del activo subyacente, sino que busca obtener beneficios de la falta de volatilidad en su precio.
En otras palabras, el inversionista apuesta a que el precio del activo subyacente se mantendrá dentro de un rango de negociación específico, lo que permitiría que todas las opciones financieras expiren sin valor. En ese momento, el inversionista retiene las primas obtenidas por la venta de opciones (menos el costo de las opciones compradas para limitar el riesgo a la baja). Si el precio del activo subyacente aumenta o disminuye significativamente, las opciones de compra o venta adquiridas limitarán las pérdidas del inversionista. Sin embargo, las comisiones de asesoría de UBS también reducen las ganancias del inversionista.
El programa YES de UBS funcionaba bien en períodos de baja volatilidad del mercado, pero cuando el mercado se volvió más volátil, la estrategia causó pérdidas. Lamentablemente, se alega que los corredores de UBS no informaron de manera adecuada sobre los riesgos asociados con este tipo de inversión de alto riesgo.
Los inversionistas en YES sufrieron pérdidas considerables. En diciembre de 2018, el programa YES experimentó una caída del -13.5%, cerrando ese año con un rendimiento negativo del -18.65%. En 2019, el programa registró una pérdida adicional del -2.17%, y en la primera mitad de 2020, la estrategia cayó otro -13.52%. Erez Law considera que estas pérdidas contradicen la forma en que UBS había afirmado que gestionaría el programa.
El programa YES de UBS llegó a gestionar entre 5 mil y 6 mil millones de dólares en activos. Otros despachos de corretaje, como Merrill Lynch, Credit Suisse y Morgan Stanley, también ofrecieron estrategias de inversión similares.
Acuerdo de la SEC con UBS y conclusiones de la Investigación
En junio de 2022, UBS Financial Services Inc. alcanzó un acuerdo por 25 millones de dólares con la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) en relación con el programa YES, que se comercializó entre febrero de 2016 y febrero de 2017 a aproximadamente 600 inversionistas. El acuerdo incluyó la devolución de 5.8 millones de dólares, intereses previos al juicio por 1.4 millones, y una multa civil de 17.4 millones, destinada a compensar a los inversionistas afectados.
Según la orden de la SEC, UBS Financial Services Inc. “no proporcionó a sus asesores financieros la capacitación y supervisión adecuadas sobre la estrategia. A pesar de que UBS identificó y documentó la posibilidad de riesgos significativos en las inversiones de YES, no compartió esta información con los asesores ni con los clientes. Como resultado, la orden concluye que algunos asesores de UBS no comprendieron los riesgos y no pudieron formar una opinión razonable de que el asesoramiento brindado estaba en el mejor interés de sus clientes. Cuando los inversionistas sufrieron pérdidas, muchos de ellos y sus asesores financieros se mostraron sorprendidos y cerraron sus cuentas YES”.
Demanda contra UBS: recuperación de pérdidas mediante arbitrajes ante la FINRA
Inversionistas en los Estados Unidos han presentado reclamoss de arbitraje ante FINRA contra UBS por inversiones realizadas en el programa YES bajo la recomendación de sus corredores. Muchos de estos inversionistas no fueron debidamente advertidos sobre la naturaleza de alto riesgo de estas inversiones y han sufrido pérdidas severas. Los inversionistas podrían tener derecho a presentar una demanda contra el despacho de corretaje por tergiversación, inadecuación de la inversión, incumplimiento del deber fiduciario y violaciones a las leyes de valores estatales y federales.
Un corredor debe tener fundamentos razonables para cada recomendación realizada al inversionista, considerando factores como las demás inversiones del cliente, su situación financiera y su tolerancia al riesgo. Además, antes de recomendar un valor, el asesor financiero debe realizar la debida diligencia, investigando los detalles de la inversión para asegurarse de que sea adecuada para el cliente. La adecuación de una inversión para cada individuo es fundamental en el proceso de inversión y constituye uno de los deberes esenciales que un corredor tiene hacia su cliente. Un despacho puede ser considerado responsable si su corredor no recomienda las inversiones adecuadas.
Asimismo, de acuerdo con las reglas de FINRA, los miembros de los despachos son responsables de supervisar las actividades de sus corredores cuando estos están registrados en él. Por lo tanto, el despacho de corretaje puede ser responsable por las pérdidas sufridas debido a las acciones de los corredores que trabajan para ella.
Erez Law ha obtenido resultados sobresalientes para sus clientes
Erez Law ha presentado más de 20 reclamos de arbitraje ante FINRA en nombre de clientes de UBS Financial Services Inc. en todo el país por pérdidas en inversiones YES, incluyendo:
- Reclamos presentados por pérdidas en YES con el corredor José Cornide
- Reclamos presentados por pérdidas en YES con el corredor Allan Klenke
Casos recientes de YES ganados por Erez Law contra UBS
Hasta la fecha, los abogados de fraude de valores de Erez Law han ganado cuatro casos de arbitraje con FINRA contra UBS Financial Services Inc. por pérdidas en YES, entre ellos:
En mayo del 2022, Erez Law ganó una compensación monumental de $3.8 millones, incluyendo $2,896,972 en pérdidas de los clientes y $965,657 en honorarios legales. La demanda se basó en la naturaleza inadecuada de la inversión YES para la tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión del cliente.
En junio del 2022, Erez Law obtuvo una compensación de $1.34 millones, que incluyó $475,482 en daños compensatorios, $500,000 en daños punitivos, $325,161 en honorarios legales y $41,475 en costos. La queja se centró en la estrategia especulativa de opciones financieras gestionadas, que resultó ser inadecuada para los demandantes.
En junio del 2022, Erez Law ganó un arbitraje con FINRA contra UBS en nombre de un cliente que sufrió pérdidas debido a corredores que engañaron a clientes que no comprendían el riesgo del programa YES. Los clientes recibieron $687,403 en daños compensatorios e intereses previos al juicio, $58,644 en costos y $229,134 en honorarios legales, con un total de $975,606.
En junio del 2022, Erez Law obtuvo una compensación de $1.1 millones, que incluyó $900,000 en daños compensatorios, $56,717 en costos y $225,000 en honorarios legales. La queja se basó en la negligencia y la supervisión inadecuada relacionada con la estrategia de opciones gestionadas en el programa YES de UBS.
Fraude en la Estrategia de Mejora de Rendimiento Colateral (CYES)
¿Su asesor financiero de Merrill Lynch le recomendó invertir en la Estrategia de Mejora de Rendimiento Colateral (CYES, por sus siglas en inglés) sin revelar adecuadamente los riesgos asociados? La CYES es gestionada por Harvest Volatility Management, LLC. Los corredores de Merrill Lynch en todo el país vendieron inversiones en esta estrategia que resultaron en pérdidas significativas para sus clientes. La CYES es una estrategia de opciones financieras de alto riesgo.
Contáctenos para una consulta gratuita sobre sus pérdidas en la estrategia YES de UBS
Si usted ha sufrido pérdidas debido a inversiones en el programa YES de UBS o en la estrategia CYES de Merrill Lynch, estamos aquí para ayudarle. No tememos a enfrentarnos con despachos corruptos y estamos preparados para combatir a algunos de los despachos de corretaje más grandes de los Estados Unidos. Confíe en nuestra experiencia para guiarle con éxito en el proceso de arbitraje ante FINRA.
Llame al (888) 840-1571 para una consulta gratuita o complete nuestro formulario de contacto para investigar sus opciones de recuperación por pérdidas en las inversiones YES y CYES. Erez Law es un despacho de abogados reconocido a nivel nacional que representa a personas, fideicomisos, corporaciones e instituciones en reclamos contra despachos de corretaje, bancos y aseguradoras.
Si tiene más preguntas sobre el fraude de inversiones, puede visitar nuestra página de preguntas frecuentes sobre el fraude en valores o comunicarse con nuestro despacho para hablar con uno de nuestros abogados de fraude financiero.